Comprar ou alugar imóvel: como fazer a conta

Comprar ou alugar? É uma das dúvidas mais comuns de quem procura onde morar, e não existe resposta única. A conta depende do preço do imóvel, do valor do aluguel, dos juros do financiamento, do dinheiro disponível para a entrada e dos planos de cada família para os próximos anos.

Este artigo mostra como comparar as duas opções com números hipotéticos e dados de mercado de Fortaleza. Ele não é recomendação financeira: serve para organizar a decisão.

O que entra na conta de quem compra

Quem compra um imóvel financiado tem, além da parcela, outros custos, que variam conforme o banco, o município e o cartório:

• Entrada. Os bancos costumam financiar uma parte do valor, e o restante sai do bolso do comprador.
• Impostos e cartório. ITBI, escritura e registro somam alguns por cento do valor do imóvel e são pagos na compra.
• Juros. No fim de outubro de 2026, os três maiores bancos privados subiram as taxas do crédito imobiliário: no Bradesco, a partir de 15% ao ano, mais TR; no Itaú, a mínima foi para 12,95% ao ano, mais TR; no Santander, para 12,49% ao ano, mais TR.
• Custos de dono. IPTU, condomínio e manutenção passam a ser do proprietário, inclusive as despesas extraordinárias do condomínio.

O que entra na conta de quem aluga

Quem aluga paga o aluguel, as despesas ordinárias do condomínio e, quando o contrato prevê, o IPTU. Pela Lei do Inquilinato (Lei 8.245/91, artigo 22, inciso VIII), impostos e taxas são do proprietário, a menos que o contrato diga o contrário, mas, na prática, o repasse do IPTU ao inquilino é comum nos contratos de aluguel. O inquilino não paga entrada, ITBI nem cartório, e a manutenção estrutural do imóvel continua sendo do proprietário. Em compensação, o aluguel é reajustado todo ano e o imóvel não vira patrimônio de quem mora.

O ponto que costuma ficar de fora da comparação é o dinheiro da entrada. Quem aluga pode deixar esse valor aplicado, e o rendimento entra na conta.

Um exemplo com números

Com números hipotéticos, considere um apartamento de R$ 400.000 em Fortaleza:

• Alugando: o aluguel seria de cerca de R$ 1.800 por mês, o que corresponde a 5,4% ao ano do valor do imóvel, um pouco acima da média da cidade. Pelo Índice FipeZap, o aluguel residencial em Fortaleza correspondia, em setembro de 2026, a cerca de 4,9% ao ano do preço de venda dos imóveis, o que daria pouco mais de R$ 1.600 para um imóvel de R$ 400.000.
• Comprando: com entrada de R$ 80.000 e financiamento de R$ 320.000 em 30 anos a 12% ao ano, a primeira parcela pelo sistema SAC ficaria em torno de R$ 3.900, mais a TR e os seguros obrigatórios do financiamento, e só os juros do primeiro mês passariam de R$ 3.000. As parcelas do SAC diminuem com o tempo.

Na largada, a parcela é mais que o dobro do aluguel. E os R$ 80.000 da entrada, se ficassem aplicados em renda fixa atrelada à Selic, que estava em 13,75% ao ano em outubro de 2026, renderiam em torno de R$ 700 por mês depois do Imposto de Renda, cuja alíquota sobre o rendimento vai de 22,5% a 15%, conforme o prazo da aplicação (Lei 11.033/2004, artigo 1º).

Por esse ângulo, alugar sai mais barato hoje. Mas a conta muda ao longo dos anos: o aluguel sobe com os reajustes, as parcelas do SAC caem, o imóvel pode valorizar e, ao fim do financiamento, o comprador deixa de pagar moradia.

Quando comprar tende a fazer mais sentido

• Quando há dinheiro para uma entrada maior, o que reduz os juros pagos ao banco.
• Quando a família pretende ficar muitos anos no mesmo lugar.
• Quando o crédito fica mais barato, por exemplo com queda dos juros.
• Quando a estabilidade de ter a casa própria pesa mais do que a conta financeira.

Quando alugar tende a fazer mais sentido

• Quando a carreira ou a família ainda podem mudar de cidade ou de bairro.
• Quando não há reserva para entrada, impostos e mudança sem apertar o orçamento.
• Quando os juros estão altos, como agora, e a diferença entre parcela e aluguel é grande.
• Quando a pessoa prefere manter o dinheiro aplicado e com liquidez.

Alugar também pode ser uma etapa: morar de aluguel enquanto junta uma entrada maior e espera condições melhores de crédito. Para conhecer as regras gerais da locação, que valem para os dois lados do contrato, veja o artigo sobre a Lei do Inquilinato, e, sobre os custos do condomínio, o artigo sobre quem paga a taxa extra de condomínio.

Como fazemos na Brasil de Andrade

Aqui na Brasil de Andrade, administramos imóveis residenciais e comerciais para aluguel em Fortaleza. Para quem decide alugar, a nossa vitrine de imóveis disponíveis mostra as opções do momento. No início de toda locação, fazemos uma reunião de acolhimento com o inquilino, e o atendimento durante o contrato é feito por pessoas.

Se quiser conversar sobre um imóvel, chame no WhatsApp (85) 3121-4747, de segunda a sexta, das 8h às 18h.